不少人在考慮住房問題時，無論租還是買，都會提到一個重要的名詞「Condo」，即共管柏文。

加拿大地域廣博，有的是土地，所以，一向以來，住宅物業類型以房子類(low-rise )物業例如獨立屋、半獨立、鎮屋…為主，但隨著人口增多，大城市如多倫多和溫哥華更是物業價格步步高升，在價錢壓力及土地資源不足的情況下，高樓柏文(high-rise building)日漸蓬勃。

住慣了房子的加拿大人，近些年對柏文「又愛又恨」，有人喜歡價格相對可負擔、生活方便的柏文；有人覺得柏文不能保值；政府和銀行認為買柏文的人中，自住的人少，投資的人多。

房屋貸款專家王紅雨說，投資者在柏文市場中有投機行為，存在炒賣情況。現在投資柏文，尤其是柏文樓花，還有利可圖嗎？

土地上空無限發展

將柏文作為自住房的家庭，在過去30多年來增速迅猛。柏文通常為小戶型，比較適合年輕人和上了年紀的長者。

在房主中，35歲以下和65歲以上的人居多，佔48％。在加拿大的各大中心城市，柏文的每呎平均售價一般低於其他各類物業，也就是說，住柏文的可負擔性較強。

從數據可以看出，住柏文的人愈來愈多，因此買來自住或出租，都是很正常的——人口愈來愈多，不是每個家庭都適合或有能力住獨立屋。

王紅雨表示，早於1929年，有人預測紐約的地產業發展走到了盡頭，因為沒有地皮可以再建房子了，但情況恰恰相反，有了鋼筋水泥的樓房之後，紐約的地產一直繁榮地發展到今天。「土地是稀缺的，但土地上空的那片天卻是無限的。柏文的生命力來自於——在大家喜歡居住的地方，雖然一小塊地，可以住進去幾百個家庭。

如果不是柏文，而是獨立屋，就會出現搶offer的情況，幾家同時喜歡上在一個地方住，但只能住一家，於是乎房價就被炒起來了。」他說。

建築商從需求衡量發展項目

不是所有人都能買得起，或願意買房的，因此就有了地產投資者——買下來房子租給別人住。大概在五、六年前，不少人對多倫多的柏文市場都有點擔心。顧慮包括：「經濟基礎沒有紐約那麼好，人口沒有墨西哥城那麼多，憑什麼在建的柏文數量超過這兩個城市，雄踞北美之冠？投資者，包括投機者太多，資本的逐利性，會製造地產出現泡沫…。我個人覺得，估計有多少新移民落戶多倫多，預計有多少新的勞動力從其他省轉到多倫多，以及猜測每年有多少大學生從其他國家或地區來多倫多上學，都沒有太大意義，這些因素應該是建築商從市場角度去考慮，最終決定該不該建這麼多柏文。」王紅雨說。

價錢較低生活便利是優點

選擇自住柏文的人逐漸增多的另一個原因是，價格比獨立屋便宜。事實讓很多人明白了，無端地猜測，都不會改變一個事實——大家對生活的便利、安全、舒適的追求，以及可負擔能力的制約，使住柏文成為了越來越多的人的選擇，尤其是年輕人、老人、學生、單身等等。

投資樓花需要房貸護航

王紅雨說，關於樓花按揭貸款，還是有很多人不清楚，為什麼買了樓花之後要立刻申請貸款。舉個例子，在七、八年前，他接到一個垂詢電話，說自己買了一個柏文小單位做投資，居住面積約400多呎，當時房價46萬多，該投資者後來才意識到，這個價位的投資房，稅款無法全額退還，所以還要追加投資。另外，單位面積太小，他一直沒有找到肯提供按揭貸款的銀行。更令人難以置信的是，這個投資者說他的地產經紀從未沒有向他披露過這些風險，如果當初在10天冷靜期內知道這些困難，他100％是不會買的。

全額現金購買物業進行投資，收益率會大打折扣，而且，如果是在房產交手前幾天才發現問題，恐怕連籌集資金的時間都沒有。

「買樓花，貸款先行，沒有貸款做保障，樓花投資的風險會大增。」王紅雨又說，「對於細面積的柏文單位，銀行通常認為風險較大，一定情況下，會要求客戶符合貸款違約保險公司的貸款審批標準。」

投資者在買樓花的時候，宜設立一個投資回報率的目標﹔每年ROI（投資回報率，ROI，return on investment）比例是多少？無論樓盤地點多好，無論單位的樓層、朝向、格局多麼好，如果沒有鎖定利率，不知道首付款要付多少，怎麼可能計算出投資回報率呢？沒有投資回報率，怎麼知道是不是一個好的投資呢？

推算投資回報率ROI

總結一下，決定買樓花時，簽訂樓花合同之後，10天冷靜期到期之前，一定要問清楚下面的問題：