【明報專訊】新聞撮要
2020年4月內地有報道,中國人民銀行初步擬定將蘇州、雄安新區、成都及深圳,作為首批「央行數碼貨幣(DCEP)」試點城市,正進行的內部測試包括數碼貨幣的兌換、餘額查詢、掃碼付款及匯款等功能。
屬政府法定貨幣
不支持匿名使用
DCEP有別於加密貨幣和電子錢包,例如不像加密貨幣比特幣(Bitcoin)等支持匿名使用。畢馬威中國區塊鏈負責人兼合伙人司徒傑(Adam Stuckert)表示,人行數碼貨幣是一種電子形式發行的法定貨幣,其支付功能具備政府認可及法律基礎,即可以替代流通紙鈔及硬幣。他又表示,用戶在「離線狀態」下,仍可使用數碼人民幣來付款交易,而電子版貨幣將由人民銀行集中監控,因此受到同等程度的管治、審查和監察。
香港資訊科技商會榮譽會長方保僑表示:「現時國際貨幣基金組織(IMF)沒有設定任何國際規範,推行數碼貨幣仍有很多灰色地帶,因此中國或其他國家均希望趁尚未興起前,先搶奪領導地位,正如各國爭先發展5G科技一樣。」英國、法國、日本、泰國等央行都在研究數碼貨幣。
人行早於2014年成立數字貨幣研究小組,是最早研究數碼貨幣的央行之一。羅兵咸永道全球加密科技及亞洲金融科技主管合伙人獅琝Q(Henri Arslanian)表示,數碼貨幣能為政府帶來好處,一、它可以追蹤使用者的資金流向,減少偷稅漏稅及洗錢問題,加強監管非法金融活動;二、它可降低貨幣轉帳交易成本,目前全球跨境轉帳平均成本高達7%,而每年都有2.5億以上移民匯款回國,總金額約為5000億美元;三、隨荂u一帶一路」政策,電子版貨幣將推動人民幣流通與國際化。
——綜合《明報》報道
◆知識增益
人民幣國際化
香港大學中國金融研究中心主任宋敏撰文指出,當人民幣國際化,中國貨幣政策的靈活度將下降,資本流動和人民幣匯率的波動也會增加,繼而衝擊中國金融系統的穩定。不過,他認為長遠而言,人民幣國際化對中國是利大於弊,以下為部分好處:
?促進人民幣成為貿易結算貨幣,有利中國企業節省匯兌成本、降低使用其他貨幣的匯率風險
?就進出口企業的人民幣貿易,商業銀行可提供結算服務,並為境外進口商提供人民幣融資支援,商業銀行因此擴大業務範圍,增加盈利
?若人民幣成為投資貨幣,中國企業可以於海外發行人民幣計價債券,擴大融資範圍,並可以使用人民幣到海外投資,實現中國企業「走出去」戰略,融入經濟全球化
?中國外匯儲備的主要持有形式是美國債券,透過人民幣國際化,中國可不必累積過多美國債券,減少依賴美國經濟,提升在國際社會上的主動權。另一方面,若人民幣成為他國儲備貨幣,其他國家便在一定程度上依賴中國經濟,可提升中國的國際地位
.中國擬推數碼貨幣(圖)
■模擬試題
◆資料回應題
(1) 根據資料,說明中國如推出數碼貨幣,可能對中國帶來的兩個好處。
關鍵字:中國、數碼貨幣、好處
→ 好處一:加強監管非法金融活動
分析:中國人民銀行研究的「央行數碼貨幣(DCEP)」不支持匿名使用,且由人民銀行集中監控,受到管治、審查和監察。因此,市民及企業使用數碼貨幣時的資金流向,中央政府可完全追蹤及掌握,可助當局追查偷稅漏稅及洗錢問題
→ 好處二:推動人民幣國際化
分析:隨荂u一帶一路」政策,加上數碼貨幣可降低轉帳交易成本,DCEP或可吸引各國政府或跨國企業,尤其是與中國交易及業務往來密切者使用,有助推動人民幣國際化與流通,提升中國的國際地位
◆延伸回應題
(2) 「為了加強政府管治(A),中國應以數碼貨幣取代實體貨幣(B)。」你在多大程度上同意這說法?根據資料及就你所知作答。
↑(A)必須理解政府管治包含的不同向度,例如效率、政策的實施、政府與人民的關係等
↑(B)題目為批判題,要清晰論證「以數碼貨幣取代實體貨幣」能否加強政府管治
很大程度上同意:
•加強掌控金融體系
中國正研究的「央行數碼貨幣(DCEP)」由中國人民銀行集中監控,受到管治、審查和監察,且不如虛擬貨幣比特幣(Bitcoin)等支持匿名使用。若中國以數碼貨幣取代實體貨幣,政府可追蹤市民及企業的所有交易和資金流向,有助打擊偷稅漏稅及洗錢問題,也可消除偽鈔問題,加強人行對國內金融體系的掌控,有助提升政府制定及實施金融政策的效率,有利政府管治
•維護貨幣主權
社交媒體facebook計劃推出加密貨幣Libra(天秤),英國廣播公司(BBC)2019年10月報道,中國人民銀行數字貨幣研究所所長穆長春指出,如果Libra獲大眾接受,變成通行的支付工具,再過一段時間後,有可能發展成世界級的超主權貨幣,「為了保護自己的貨幣主權和法幣地位,我們需要未雨綢繆」。可見在國際上,對於虛擬貨幣或數碼貨幣的研究如火如荼,中國盡快以具備政府認可的數碼貨幣取代實體貨幣,才可維護法定貨幣的地位以至政府在金融上的認受度,有利政府管治
很小程度上同意:
•引起私隱爭議
若中國發行DCEP取代實體貨幣,政府可追蹤市民的所有交易、金錢的來往等,市民或質疑政府侵犯其經濟活動上的私隱,並擔心政府會如何運用有關個人資料,可能破壞兩者之間的信任。另外,智能手機雖然在中國相當普及,但城鄉差異仍存在,農村地區或低下階層未必人人擁有智能手機,以DCEP取代實體貨幣將令他們無法處理日常的收款和付款,加劇城鄉差距。上述因素或令市民反對中國以數碼貨幣取代實體貨幣,影響政府的管治效能
•與民間支付系統競爭
微信支付、支付寶等移動支付工具於內地十分普及,美國彼得森國際經濟研究所研究員馬永哲(Martin Chorzempa)2019年10表示,支付寶和騰訊等企業已經讓中國央行的大部分現金沒有可用之地。如果人行發行數碼貨幣,即把人民幣電子化,支付功能更具備政府認可及法律基礎,很可能威脅這些民營的支付工具企業。若政府未能妥善處理與民營支付工具之間的競爭或合作關係,或妨礙政府管治
顧問教師:鄧婉君老師
[通通識 第650期]