資金積極 AI基礎設施概念炒得火熱
港股恒指連跌3日，但市場氣氛並非一片低迷。資金積極進場，硬件科技與AI基礎設施概念股更炒得火熱。
恒指全日走勢反覆，早市低開後約20,900點找到支持回升，午市前一度重上25,000點，但午後再度下挫，最低觸及24,808點，最終收報24,998點，跌202點或0.8%。走勢上，短線走勢轉弱，甚至可能會出現自5月中以來首次跌穿50天線(現約24,750點)，但昨天恒指下跌主要受美團(3690)及阿里巴巴(9988)大跌拖累，單是這兩隻股份，已令恒指蒸發約220點。恒指關鍵守24,500點支持。
事實上，大市普遍下跌，但沽壓不大，部分主題股有資金追捧。據《明報》港股數據庫覆蓋的股份，當中有超過四成上升，其中約一成半升幅超過3%；下跌股份則有近兩成跌幅超過3%。此外，大市成交活躍，全日增至3915億元，較20天平均高出逾四成，資金入市積極。
行業方面，醫藥保健股受壓，即市平均最大跌幅達4.5%，收市仍跌近2%；汽車及相關、軟件服務亦曾最多跌約4%，汽車收市跌1.6%，軟件則收窄至跌0.6%。昨天提到要留意追蹤恒生生科指數的ETF(3069)，要提防會出現更深調整。3069昨曾跌穿16元，收市前收復，但行業部分熱炒股已現轉弱。三生製藥(1530)昨跌穿50天線，藥明合聯(2268)連續兩日失守55元，恒瑞醫藥(1276)亦一度跌50天線。雖然行業並未形成全面轉弱，但有機會逐步成勢，低吸時需格外謹慎。
相比之下，汽車行業同樣受壓，但整體走勢比醫藥生科好。昨日行業主要受小鵬(9868)及敏實(0425)下跌逾8%拖累。小鵬新車定價低於市場預期，情况與7月底理想汽車(2015)推出新純電SUV後的走勢頗為相似；當時理想定價策略引發市場失望，股價至今仍未止跌。小鵬能否扭轉頹勢，還要看市場對新車款的反應。蔚來(9866)早前新車反應熱烈，股價隨即強勢上揚。走勢上，小鵬回調守80元仍維持向好格局，但若要再創新高，必須先重新站上90元水平。
敏實業績未見額外驚喜 料30元有承接
敏實的下跌則屬另一種情况，業績公布後股價急跌9%，但上半年收入增長11%，純利更升20%，基本面穩健。回調的原因，更多是此前炒機器人概念，累積龐大升幅，而最新業績並未有額外驚喜，因此出現回吐。敏實管理層已表明將聚焦AI、機器人、低空經濟及智能出行等新領域，並已與多個機器人整機客戶建立合作，完成小批量交樣，將繼續成為股價催化劑。走勢上，敏實短線料於30元有承接，更關鍵的支持位落在27元。
回到科技股，美團及京東(9618)雙雙向下突破，出現接近一年新低。美團下挫有助加速消化業績的不利因素，加速完成調整，但前景暫時難見到好轉，相信股價只有反彈難重拾升軌。走勢上，短線於100元料有承接，失守或試90元水平。
中興近日升勢為主題炒作 要注意
硬件科技股昨天強勢，內地AI晶片龍頭寒武紀(滬：688256)半年純利突破10億元人民幣，股價再飈升16%，並為一眾AI基礎設施概念股添火力。日前高盛將其目標價大幅調高五成，以及今後3年的盈利預測，包括2025年及26年盈測上調59%及28%、至15.1億及30.3億元人民幣。寒武紀第二季盈利已達6.8億元人民幣，要達成高盛最新預測並非難事，盈利有望進一步獲上調，並可能推高相關概念的投資熱情。
在寒武紀業績及下半年AI基建國產替代加快的憧憬下，半導體中芯(0981)、華虹(1347)、長飛光纖(6869)及中興通訊(0763)昨日急升逾8%。中芯與華虹的次季業績確實強勁，但與寒武紀專注AI晶片不同，中芯、華虹的產品主要應用在消費電子領域。至於長飛與中興，前者表現一般，後者料難有驚喜，近日升勢主要來自主題炒作及憧憬，這要注意。
