網易續被看好 目標價獲調高
現股價偏高 短期或有下跌壓力
【明報專訊】網易(代號NTES)第二季度收入上升96％，盈利增長91％，表現同較市場預期理想，雖然股價持續高於50天及200天平均線，且有證券行調高其未來1年目標價至218.71美元，但較現股價低約10％，反映股價偏高，短期或有回落壓力，但即使如此，據一項調查顯示，仍有近一半分析員看好網易的前景，繼續給予「吸納」的投資評級。
Vetr表示，將網易的目標價調高至218.71美元，以該股近期的表現，市盈率高達23.08倍，現股價似乎偏高，故短期有下跌壓力。
而據一項調查顯示，受訪的19名分析員中，有6名分析員給予網易「強烈吸納」投資評級，8人給予「吸納」評級，3人給予「持有」評級，2人給予「跑輸大市」投資評級，未來1年目標價176.08美元。
次季多賺91％
網易於8月中公布截至6月底止的第二季度業績，以美國非一般會計準則計算盈利增長91％，至每股3.67美元，較市場預期的2.73美元理想，而季度收入為13.47億美元，上升96％，同樣較分析員平均預期的12.6億美元優勝；季內網上遊戲業務淨收入9.69億美元，邊際利潤66.2％；廣告收入7,992萬美元，邊際利潤65.5％；電子商貿與其他業務收入2.98億美元，邊際利潤33.8％。
該集團在公布第二季度業績前數天，市場傳出網易計劃分拆新聞業務，藉此套現大約3億美元，用作核心業務發展；據路透社當時引述消息人士指出，網易會將新聞業務分拆到紐約上市，亦有可能直接出售該項資產。
有分析員近日預測，網易有可能將新聞業務出售予新浪(代號SINA)；分析指，網易是中國其中一間歷史最長的互聯網公司，其新聞網站備受推崇，但缺乏增長前景；其實，網易於大約4年前已開始討論將新聞業務分拆，但至今仍未正式落實這項計劃。
網易於1997年成立，2000年到納斯達克市場上市，現市值已突破300億美元，年初至今股價上升約35％，該集團的發展前期是以新聞業務，當中包括網站及手機平台，以及電郵服務為主，目前除繼續擁有新聞業務外，網上遊戲業務的發展更加快速，且新聞業務正有下跌的趨勢出現。
根據互聯網數據顧問公司艾瑞資訊的報告指出，網易在中國手機新聞市場排第三大，用戶滿意程度則排第二位；但網易新聞自2012年至今，已替換4任總編輯，且內容與銷售均面對頗大壓力。
本年度盈利料降至每股11.18美元
分析員平均預期網易本年度每股盈利11.18美元，大幅低於去年度的50.94美元；年度收入預期達53億美元，另預期本季度收入12.6億美元。
