炒主題格局 留意AI機械人
恒指昨升681點，收報23,549點，成交金額3224億元。中美關稅會談較最樂觀的預期更樂觀，基本上4月2日開徵的關稅全都豁免90天，只保留10%的關稅，消息刺激全球股市拉升。內地與本港股市可能回到首季炒主題的格局，人工智能(AI)、機械人都可留意。
市場對中美會談沒有什麼期望，一般相信不會有太大進展，就算雙方都說「有實質進展」，但市場也有些猶豫，若只是雙方都同意繼續會談，市場肯定會失望。結果關稅近乎一下子回到未加時，由145%降至30%。特朗普上周才叫大家趕快去買股票，周一立即飈升，他下一次再這樣說，似乎也應該要跟進。
從雙方的公布來看，未見任何一方有明顯優勢。現在快速休戰，似乎是美國不願在華府債務壓力下冒滯脹風險，中國也要穩住外貿來紓緩失業和通縮問題，大家都離不開對方，至少暫時不能。雖然只有90天的豁免期，但假如找不到中國貨替代品是豁免的主因，則90天後也不會找得到。市場基本上會假設關稅戰已告一段落，回到較正常狀態，暫不會因關稅而為估值打折了。
港股昨日最強勢的以手機設備股、出口股為主。舜宇(2382)升15%，聯想(0992)升近9.6%。基本上，這些出口相關股都收復了4月2日以來所有失地，但相對首季高位仍有一段距離，有機會再上，但過程會頗為反覆。相對之下，美股如NIKE(美：NKE)、蘋果(美：AAPL)等同樣受惠，也與高位有頗大距離，持有這些大型美股或者會更安心，不容易被震走。
地平線優必選速騰聚創高位整固 準備再上
關稅戰告一段落，股市也回到起點，一切重新開始。綜合來看，中國首4月出口、工業生產都很好，現在關稅戰結束，5月、6月就算減弱一些也變得不大重要。官方公布首季社會消費品零售總額也是好的，上半年GDP不用擔心，很大機會進入政策真空期。市場可能回到炒主題的局面，人工智能、機械人等都是要留意的板塊。
事實上，雖然中國經濟在數據上不錯，但在行業中要找到較快增長，基本上離不開人工智能為首的科技股。領導股是阿里巴巴(9988)，已相當接近高位；騰訊(0700)其實也一樣很強。但很多二線股如金山雲(3896)、萬國數據(9698)，三四線的美圖(1357)等都仍在調整區內，但過去一個月已走出一浪高於一浪形態，是有點準備破位再上的勢頭。機械器人走勢也相近，地平線(9660)、優必選(9880)、速騰聚創(2498)等，大致上也是在上通道或頂部橫行整固，準備再上。
小鵬大陽燭破通道頂 超短線升勢有餘未盡
另一個新主題是飛行車，有報道小鵬(9868)正準備分拆旗下飛行車業務小鵬匯天，已開始接觸銀行，初步計劃在港上市，但一切有待確定。報道已在上星期出街，但昨日在市况配合下才開始有較大反應，大成交配合升10.6%，並且以大陽燭突破通道頂部，超短線升勢似乎有餘未盡。
此外，國家也銳意發展低空經濟，市場原先主要炒作無人機的行業供應鏈，飛行車是較新的概念，原本只有在美國上市的億航(美：EH)，若多一家有新勢力支持的企業，有機會吸引更多資金流入炒作。
但話說回頭，億航股價多年來只浮浮沉沉，也曾被沽空機構狙擊，暫時飛行車距離商業化看來仍有漫漫長路，炒不炒、能炒多久有很大變數，人工智能、機械人會是相對穩陣之選。
