個別發展
8月15日上證指數+0.43%，深圳+0.38%。標普五百高開，高見2468，之後反覆，最低2461，收2464，-1.2點。美元兌主要貨幣多升，美元兌日圓升至110.53，歐元跌至1.1739，商品貨幣紐澳加元下跌。西得州期油上落近平收。9月份美國加息機會12.3%(日前11.3%)，11月加息機會19.6%(日前16.7%)；對利率政策最敏感的二年債息+2點子至1.3465%。美十年債息+4點子至2.2623%。
8月份紐約州製造業指數25.2，高於預期10；就業次指數由3.9升上6.2，新訂單由13.3升上20.6，價格支付由21.3升上31。七月份零售數字上升0.6%，高於預期上升0.3%；撇除汽車上升0.5%(見圖)。6月份零售數字由原先下跌0.2%調高次上升0.3%。7月份入口價格上升0.1%，和預期一樣。八月份房屋建造指數上升至68 ，高於預期64。5月份商業存貨上升0.5%，高於預期0.4%；商業銷售上升0.3% ；存貨銷售比率由1.37上升至1.38。美國經濟數字偏強，刺激美元反彈，兌日圓和商品貨幣顯著上升。
美股指數窄幅，主要上升界別是公用股和銀行股。主要下跌界別是貴金屬股、細價股、石油服務股、地產信托、能源股。科技股、動力股和財務股市先升然後收窄升幅，個別股份更是倒跌。美股走勢是資金從動力股和科技股套利，轉入耐用消費品股，因此麥當勞、可樂、百事等股價造好。生化科技股個別發展，CAR-T股多數向上。
對沖基金很喜歡使用期貨市場為入市工具，因此投機倉期貨未平倉合約常成為市場分析對沖基金盤路動向的工具。截至8月11日一周，反映對沖基金傾向的非商業倉期貨未平倉合約顯示十年債淨長倉增加18,956張至229,836張，標普五百淨長倉減少255張至15,262張，納指一百淨長倉減少2,558張至8,599張，細價股迷你期指淨空倉增加6,178張至49,629張。上周對沖基金股市期貨倉傾向造淡，標普500長倉減少，細價股空倉增加，納斯達克指數長倉稍微增加。盤路和上周市況反覆走勢接近。
上周初段美股尚是穩定，期貨倉亦未見到對沖基金怎樣減持股票，尤其是大價股，仍然維持沽空細價股長沽大價股和納斯達克指數的盤路。美股在上周四才急跌，因此期貨倉有否改變要等待下一次公布才知道。
不過從走勢來看，基金仍然是買入大價股票，沽出細價股。
