12月10日標普500跌。美10年債息-5點子至2.16%。中國A股反彈3%，短線支持2,834/2,779/2,758，短線阻力2,985/3,020；希臘股市再跌1%，10年債息升39.1點子至8.573%；美元兌日圓跌低於118。
標普500低開，中段沽盤加大，標普500跌至日前所說的本周高低位的底部2,020前，最低2,024，收2,026，-33點。周四標普500下挫，低於周二低位，程式沽盤肆虐，引發止蝕，背後也有些宏觀基金的影子。高息企債交易所掛牌基金HYG的下跌是一個使交易員沽售的原因(見圖)。
油價低見60.43美元，油股大跌；生科股指數下跌，但強勢生科股多企穩甚至升；柏克萊調高航空股評級──當然，油價大跌是航空股最好幫助。
歐元和日圓反彈是市場盤路調整的結果。沽日圓沽歐元是外匯市場的最流行策略，近日的外匯波動清楚的是有盤路調整的影子，一方面是歐元日圓不輕，需要調整，另一方面是接近年尾，收盤套利也是正常。周四歐洲央行將向歐洲銀行發出第二批長期定向貸款，如果反應如第一批長期定向貸款那樣差(只有830 億歐元貸出)，市場將會更加懷疑歐洲經濟復蘇的機會。現在市場估計的第二批長期定向貸款申請額，是由900億至2,500億歐元不等，中位數是1,480億歐元。
第三季細價股指數表現欠佳，原因之一是對沖基金沽細價股。市場流傳對冲基金的流行套裝策略是沽細價股長大價股。細價股指數非商業客戶期貨空倉(IMM1RNCN)在9月30日升至2012年以來高位的72,860張，充份反映了對冲基金盤路。由當日起，非商業客戶空倉數目開始下降，領先細價股指數──細價股指數在10月15日見底回升。最新非商業客戶期貨空倉是36,118張，仍高於50周平均數24,779張；細價股非商業客戶期貨倉今年3月4日曾見17,510張長倉。周二美股波動，但細價股指數反升，表現勝大市，周三細價股雖弱，但仍在11月以來1,150-1,190徘徊區中部1,170。細價股的表現與標普500的波動走向有不同。
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