GX中國半導體轉強可吼
恒指昨升252點，收報23,906點，成交金額2220億元。港股繼續上揚，恒指逼近5月高位，科技股炒落後推高大市，而恒科指也同樣由落後的股份推升。其中GX中國半導體(3191)近日轉強，可以留意。
美國經濟數據偏弱，5月份服務業PMI跌1.7個百分點至49.9，是2024年6月以來首次跌穿50的擴張收縮分界線，也是2020年疫情以來最低。新訂單由52.3急跌至46.4，價格支付由65.1升至68.7的極高水平，生產和就業分別為50和50.7。整體上就是當前狀况仍然穩定，但領先指標新訂單出了大問題，通脹壓力也明顯走高。數據遜預期但不令市場意外，再退一步看，相對溫和的經濟衰退對美股來說不是壞事。美股反應也不差，指數窄幅上落，個股繼續熱炒，CoreWeave(美：CRWV)再創新高，與之相關的Applied Digital(美：APLD)整固一天再上，而Nvidia(英偉達)(美：NVDA)新寵納微半導體(美：NVTS)也再試高位。
一個小插曲是馬斯克離開政府後，猛烈炮轟特朗普的減稅法案，呼籲民眾致電選區議員，以行動否決議案，更要在中期選舉炒掉背叛美國的議員。媒體報道特朗普很憤怒，但暫仍保持沉默。只是特斯拉(Tesla)(美：TSLA)股價還是應聲下挫，失守20天線，但感覺上下周可以低吸。
Tesla失守20天線 下周或可低吸
港股強勢再上，雖然高位略有沽售，但很快有買盤再現推高大市。恒科指截至周三的1個月表現原地踏步，恒指及國指則升3.8%及3.3%，故昨日炒落後也屬合理。後兩者大幅跑贏，一方面是內銀為首的紅利股很強，內銀股更是受惠中證監新政令更多公募基金經理積極增持，而升勢近期更擴至非銀的內險、券商股。另外就是港資股發力回升，新地(0016)為首的本地地產股受惠拆息回落，1個月升逾10%，港交所(0388)受惠大批A股來港上市，升幅與新地相若。
恒科指的落後，很主要是沒有受惠任何政策或特殊因素，基本因素不差但又早前炒了一段時間，走勢上與背景相似的創業板幾乎一樣。昨日跑出未聞有新消息，筆者比較傾向是紅利、港資股已升高，資金轉為高低切換，似純粹炒落後。恒科指中也是落後股表現較強，阿里(9988)、中芯(0981)分別升3.2%及4.2%，快手(1024)更升逾5%。人工智能也似乎重獲資金青睞，金山雲(3896)、萬國數據(9698)、長飛光纖(6869)升7%至10%。
另一個發展是高升股沽壓頗大，老鋪黃金(6181)、蜜雪集團(2097)等都顯著下跌，部分更伴隨成交放量。單日不成勢，說見頂言之尚早，但高位出了大陰燭且成交量不少，若未能在一兩周內回試高位，投資者看到動力減弱便會沽貨，形成更大沽壓。
上文提及人工智能概念股轉強，內地半導體股也見異動，日前推介的瀾起科技(滬：688008)便再升4.4%。如果不喜歡選股，GX中國半導體也可以考慮。一來相對大市落後，但近日又開始起動，二來很多個股都傳聞會陸續來港上市，例如兆易創新(滬：603986)、韋爾股份(滬：603501)等都傳出相關報道。
半導體股或港上市 提前買A股相關ETF
以往來港上市對A股不利，因擔心H股低價攤薄了A股，但經過寧德時代(3750)H股較A股更貴這個發展，市場已建立起H股上市前炒A股的習慣，提前買入A股相關ETF是可考慮的策略。
