暫不加息 利率短期不降 專家建議按揭鎖定息率 來年要賣屋 浮動利率則較靈活
【明報專訊】雖然央行表示暫停加息，但已經出現息口將會降低的市場情緒，令央行債券的長期收益率下降，從而令按揭貸款的固定利率有所下跌。有貸款專家表示，他們目前會建議想貸款的客戶採用固定利率。
多倫多大學經濟學客座講師陳蔚純表示，央行行長此次的態度很明顯，就是暫時不會再加息。
「而加拿大央行的這個態度和其他國家相比算是相對超前的，因為就連美聯儲都還表示要再加一兩次息，而加拿大就第一個站出來說不加了，所以大家就認為，加拿大的加息已經到了尾聲。
「在接下來的時間內，如果通脹率沒有再次地大幅上漲，可能之後相當長的一段時間內，加拿大央行都不會有行動。之前加息帶來的壓力，在周三之後就有很大的消退。」
陳蔚純指出，央行債券的收益率反映的是未來利率的走勢，而且是指央行可以控制的隔夜拆借利率(基準利率)，是非常短期的利率，因此其他短期債券的收益率也隨之聯動，目前體現出來的就是短期債券的收益率也在上漲。
「但長期債券的利率更多體現的是市場的一種情緒。以5年期債券為例，大家覺得央行的態度比較明確，加息的可能性相對之前已大為減少，因此市場反應是比較正面的。
「如果未來經濟向好，央行也沒有加息的行動，體現出來就是債券利率慢慢地下降。而之前利率不斷上漲，就是因為大家預料央行還會加息。」
但陳蔚純也提醒大家，目前長期債券收益率的下降畢竟是一種市場情緒，而這種情緒是會有波動的。「過一段時間，當市場情緒因為什麼別的緣故，比如什麼市場新聞而變得悲觀，那這個利率又會重新爬升。」
豐銀﹕央行應避免煽動市場情緒
加拿大豐業銀行資本市場經濟學主管霍爾特(Derek Holt)表示，「央行行長應該避免做任何煽動市場情緒的動作，即加息很快就會逆轉。否則，我們可能會在未來幾年內經歷通貨膨脹和利率的過山車，這會導致更高的通脹率。」
當固定利率和浮動利率開始出現差距時，申請貸款的客戶如何挑選就成為大家關心的問題。華旗金融公司的貸款專家李家平表示，目前會建議客戶採用固定利率。
「目前的固定利率比之前稍有下降，降了0.3%到0.4%左右。這個固定利率是按照央行債券收益水平來定的。而在此之前，浮動利率和固定利率相差不大，現在固定利率有所下跌，這兩者之間也就出現了一些差距。」
現在浮動利率大概是在6.45%左右，而固定利率就是在5.7%左右，相差0.7%左右。
5年期按揭息已從峰值下降
按揭貸款利率比較網站Ratehub.ca的數據顯示，加拿大最常見的5年期按揭貸款最低固定利率，已從11月的峰值下降半個百分點至約4.70%。其中匯豐銀行的5年期固定利率為4.89%，如果加上保險，還能低到4.39%。
李家平稱，放在目前房價高企的大背景下，利率上的一點微小差別，實際支出都會有較大的差異，許多人考慮到這個因素，傾向於採用固定利率。
「而我們也多數建議客戶採用固定利率，因為我們預計央行在今年年底甚至2024年年初，才有可能降息，目前的高利率會保持相當長的時間，除非通脹率能夠下跌至2%或3%的目標區間。這樣一來，較低的固定利率就有其優勢。」
但他也指出，浮動利率有其自身的優勢。「例如他將來會下降，或者做了按揭的客戶如果要毀約，罰金會很少。如果你在未來一年的時間內要把房子轉賣，浮動利率會比較靈活一些。」
