家族辦公室數量增兩倍 投資機構展新一輪競賽
【明報專訊】自 2019 年以來，全球為超高淨值人士提供服務的家族辦公室(family offices，私人財富管理顧問公司)數量增加了兩倍，引發了私募股權公司、對沖基金和創投公司之間為吸引投資而展開的新一輪競賽。
根據Preqin的一份新報告，去年全球家族辦公室數量超過4,500個。北美地區的家族辦公室數量最多，達到1,682個。全球超過一半的家族辦公室資產位於北美。
專家表示，家族辦公室目前管理著6萬億美元甚至更多的資產，而且家族辦公室的規模還在不斷壯大。全球有超過2,600名億萬富翁，幾乎所有人都需要家族辦公室。根據 Altrata公司Wealth-X的數據，全球身價1億美元或以上(家族辦公室典型門檻)的人數已激增至90,000 多人。換句話說，還有更多的成長空間。
家族辦公室的繁榮引起了私募股權公司和其他尋求籌集資金的另類投資經理人的注意。Blackstone、KKR和Carlyle都在擴大團隊、資助活動並打造專門針對家族辦公室的產品。
Preqin 研究洞察分析師戴博拉(Rachel Dabora)表示：「較大的私募股權管理公司正試圖透過投入資源和時間來參與競爭。超高淨值投資者和家族辦公室確實受到他們的關注。」
從表面上看，家族辦公室是替代方案的理想客戶。多年來，家族辦公室尋求透過傳統的股票和債券投資組合來實現基本的財富保值。現在他們更像是機構投資者，透過私募股權、創投、對沖基金、基礎設施和房地產尋求更高的長期回報。Preqin表示，在所有類型的機構投資者中，家族辦公室對沖基金的配置是最高的。
誠然，過去兩年對私募股權、創投和許多對沖基金的回報來說是艱難的。Preqin調查的超過一半的家族辦公室表示，他們對創投回報感到失望，而三分之一的家族辦公室則對私募股權感到失望。然而，他們對今年及以後仍然充滿希望，大多數人表示私募股權和創投將在未來12個月內表現更好。
私募股權公司正積極進軍家族辦公室市場。數十年來，Blackstone一直透過其私人財富解決方案業務為富有的個人提供服務，現在正在擴大其私人資本集團的規模，該集團為家族辦公室、億萬富翁和最大、最成熟的個人投資者提供服務。
Blackstone私人資本集團全球主管 羅素(Craig Russell )表示，該團隊在過去幾年中已增加一倍，達到25人，並可能繼續成長。他說：「我們認為這對Blackstone來說是一個巨大且不斷成長的機會。」
