CEO牽頭財團提12％溢價收購
汽車之家組委員會檢討私有化建議
【明報專訊】在紐約上市的中國概念股汽車之家(代號ATHM)爭奪戰，最終發展至私有化行動；汽車之家上周宣布，已組成一個主要包括3名獨立董事的特別委員會，負責檢討私有化建議。
汽車之家於本月中宣布，澳洲電訊與中國平安保險集團已簽訂一項具約束力協議，澳洲電訊同意以每股29.55美元，將所持有的47.7％汽車之家股權，售予中國平安保險，涉資16億美元，交易完成後，澳洲電訊僅持有汽車之家的6.5％股權。
私有化建議每股31.5美元
但由汽車之家行政總裁秦致、Boyu Capital、高瓴資本及Sequoia China所組成的財團在1天後向汽車之家董事局提出不具約束力私有化建議，提議以每股31.5美元，收購尚未持有的已流通股份，收購價較汽車之家之前30個交易日的加權平均收市價有12.1％溢價，較之前60個交易日的加權平均收市價有20.7％溢價。
汽車之家上周表示，董事局已同意組成一個主要由3名獨立董事組成的特別委員會，負責檢討私有化建議；該3名獨立董事分別為李德泰、崔廣福及劉峻嶺；其中，李德泰被委任為該特別委員會的主席；另外，該特別委員會亦計劃聘用獨立法律顧問及財務顧問，協助評估有關私有化建議。
汽車之家提醒股東，集團目前僅接獲這份不具約束力的私有化建議，且尚未作出任何決定，故不能保證買家提出的收購價屬最終報價，亦不能確保日後會達成任何協議。
有關私有化建議，須獲得監管當局批准，而買家財團表示，收購所需會以股權及銀行信貸作支付。
原為汽車之家大股東的澳洲電訊行政總裁Andy Penn在出售汽車之家股權時表示，自2008年入股汽車之家的55％股權後至今，汽車之家的業務發展十分迅速，對澳洲電訊股東而言，目前是獲得投資回報的最佳時機。
Penn表示，入股汽車之家是澳洲電訊最成功的投資之一，亦證明亞太地區不乏投資機會，及反映汽車之家正扮演重要角色。
秦致於上周初表示，中國汽車業產能過剩及盈利下跌的問題，令網上汽車市場快速增長，但沒有就私有化建議置評。
秦致表示，汽車之家目前主要以3種模式經營，包括經銷模式、佣金模式及品牌旗艦店模式；他表示，過去1年，該3種模式均取得頗大進展，預期今年可與更多車廠合作。
去年末季盈利與收入較預期理想
資料顯示，汽車之家的2015年第四季度收入與盈利均較預期理想，收入達10.815億元人民幣，較去年同期上升46.3％，且較華爾街分析員平均預期的9.873億美元理想；經攤薄後每股盈利2.79元人民幣，較分析員平均預期的2.23美元高；擁有流動現金41.691億元人民幣，亦較第三季度的34.993億元人民幣為高。
汽車之家更預測，2016年第一季度(本季度)收入介乎10.19億至10.6億美元；分析員的平均預測為8.286億美元。
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