借貸賺取收入 虧損可獲稅務寬減

股票市場近月表現如坐「過山車」，尤其中國股市，單日波幅大得使人吃驚；與過往所有「股災」一樣，是次調整，對小戶的影響，遠比大戶巨大；弔詭的是，正因此類小型投資者的風險承受能力較低，出現恐慌拋售的機會亦較其他情況較大，導致市場出現大幅上落；何謂因、何謂果，並不容易弄得清楚。

目前看所謂全球經濟存亡，主要是看市場資金周轉；在多年經如「類固醇」催谷的經濟環境下，不少人的債務負擔高了不少，任何可令資金周轉不靈的狀況，也可能帶來經濟災難。

催谷經濟 政府盡力釋放資金

另方面，有現金儲備的企業採取觀望態度，不亂花錢；銀行審慎放貸，卻又合情合理，唯一催谷經濟的方法，是政府盡力釋放資金，所謂「印銀紙」的情況恐怕陸續有來。

其實，現時資金周轉不靈的情況，於過去曾有發生，當時財長馬田的應付方法，是政府為小企業向銀行的借貸提供擔保，此類貸款的利息，一般會較高，且有額外收費；現在，該類貸款仍然存在，由於利息高，銀行在出現壞帳時，向政府追討，手續亦十分繁複，故此類貸款並不受借貸雙方歡迎。

發展銀行提供融資與顧問服務

另一個政府向企業提供協助的渠道，是加拿大商業發展銀行(Business Development Bank)；商業發展銀行是政府全資機構，受工業部(Ministry of Industry)管核，目的是向加國出口及高科技中小企業提供融資與顧問服務。

提供融資方面，發展銀行的責任是協助中小企業發展，因此，貸款屬於長遠性質，且不須個人擔保，故頗受貸款者歡迎；不過，由於貸款屬協助性質，因此，貸款者須已有商業銀行貸款，或股東須投資一定金額，發展銀行才會考慮提供借貸。

發展銀行提供的貸款可作用途：

(1)購買商業物業自用，興建或者擴建現有廠房。

(2)購置器材，貸款額可高達器材的1.25倍，除器材全價外，餘下的25％可用作相關運輸、安裝及訓練員工之用。

(3)用作營運資金，應付出口貨品所需開支，及發展高科技產品。

(4)開展新生意。

(5)開拓新市場。

向發展銀行借貸亦有弊端，除利息外，手續費可能較一般銀行高，不過，最需要考慮的是，申請貸款時及獲得貸款後，每年須準備財政資料的費用；發展銀行要求的資料，會較一般銀行詳細，所須費用亦可能較高。

親友借貸虧損可獲稅務豁免

為以最快及最節省的方法解決現金周轉問題，不少人會向親友求助，當然，親友互助以解燃眉之急，可能並非以利益掛帥，若果借貸人不能還款，貸款一方可申報稅例容許的稅務豁免，稅例亦正有為壞帳提供優惠寬減。

優惠寬減 未來20年可使用

稅例上，直接貸款而不能收回是可以扣稅；為他人提供擔保而須代還欠債，同樣可申報扣稅；可申報的金額為損失的一半，暫時用不到的部分，可在未來20年內使用；20年後仍未使用扣稅額，便會變為資本虧損，雖然可在往後無限期地使用，但只可用作減低資本增值入息稅，由於此豁免是直接從納稅人當年收入中扣除，因此，可帶來的稅務寬減，將按適用於當年可課稅收入的稅率計算，可以是虧損的11.5％至23％。

要獲得這樣優厚稅務寬減，先決條件是貸款或擔保的目的是要為賺取收入，且貸款必須有利息，提供擔保亦須有報酬；這正是不少以「義氣」為主，貸款最終出現虧損而不能扣稅的原因。