央行加息令加人最痛非房貸 信用卡個人貸款拖欠先浮現
【明報專訊】加拿大央行預期將在明天(13日)加息0.75厘，特別是對那些在最近兩年內以浮動貸款利率購買了房屋的業主而言，無疑是一個令人害怕的壞消息。
不過，有經濟學家指出，房屋按揭貸款將不太可能是加拿大人的債務問題最先顯現的地方，諸如信用卡、汽車貸款和個人貸款等其他信用產品的拖欠情況將在未來幾個月或幾個季度內率先出現。
根據加拿大按揭及房屋公司(CMHC)最近發表的一份報告，在2021年的下半年借貸的所有房屋按揭貸款中，超過半數是浮動利率的貸款，這是加拿大在過往10年來尚未看到的反常現象，因為加拿大人強烈傾向於固定利率。
受到浮動利率提供大幅折扣的影響，上述趨勢在今年的頭兩個月繼續，有超過55%的房屋按揭貸款是浮動利率。更有甚者，房屋按揭貸款在過往12個月內的增長達到了自2008年以來前所未有的水平。
對此，CMHC高級經濟師布拉薩-奧喬亞(Tania Bourassa-Ochoa)說：「當我們看到2021年和2022年初的情況，房屋按揭貸款的債務不僅增加了，而且是迅速增加的，與前一年相比，房屋按揭貸款的債務增加了近10%。因此，加拿大人有高水平的負債率，這是我們一直在非常密切監控的。很顯然，這是房屋系統的脆弱性的潛在來源。」
鑑於房價飈升，加拿大人在購房方面的花費更多，房屋按揭貸款的金額也更大。當利率上升，那些持有浮動利率的房屋按揭貸款的業主將最先感受到壓力，但情況仍然有一些細微的差別。
例如，那些選擇每月還款額超過最低標準的業主可能將不會留意到按揭貸款還款金額的增加。至於房屋按揭還款的拖欠率依然處於歷史最低水平。
儘管經濟師布拉薩-奧喬亞承認，按揭拖欠率是債務問題的滯後指標，但她說，房屋按揭貸款可能不是債務問題率先出現的地方。
她說：「我想，在未來幾個月，在未來幾個季度，看看其他信用產品的拖欠率將是很有趣的，諸如信用卡、汽車貸款和個人貸款，那些將可能是加拿大人開始感受到利率上升壓力的最初指標。」
她又說：「一般說來，那些是將最先出現拖欠率的債務，可能是在房屋按揭還款出現問題前的早期指標，加拿大人將試圖盡一切可能來準時繳付按揭還款。」
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