|
|
 |
|
|
|
【績後異動】舜宇驚嚇業績 股價挫20% 大行評價一覽
(2018/8/13)
舜宇(2382)昨日公布遜預期業績，市場對此深感驚訝，大摩更即時大削目標價。舜宇今早開17%後，股價受沽壓，失守100元「紅底」關口，低見96.85元，跌20%，成交金額超過12億元
大摩指，低估了市場競爭及人民幣貶值對手機鏡頭模組業務的影響，預計競爭仍然激烈，而三鏡頭的出貨量仍然較低，第二季毛利率只會輕微改善1%，將目標價由190元削至120元。
中金指，因1月發行的6億美元債券而出現2億元人民幣的匯兌損失，加上遜預期的鏡頭模組表現，股價因而會出現調整。公司將今日上午舉行分析員會議，投資者將關注下半年鏡頭模組業務的毛利和售價前景、三鏡頭和3D感測等新產品的采用率等，維持「買入」評級，目標價190元。
花旗指，純利遜預期，全因匯兌損失，以及市場採用新鏡頭模組的進程放慢，引致高毛利的產品佔比較小，維持「買入」評級，目標價168元。
富瑞指，驚訝鏡頭毛利率下跌，認為是受到人民幣貶值對汽車鏡頭毛利的影響，而手機鏡頭毛利率下跌，反映雙鏡頭毛利率受到侵蝕，而模組的毛利率亦遠遜預期，亦是最負面的影響。維持「買入」評級，目標價169元。
野村指，認為長線仍然正面，但短線上升空間有限。野村指，手機模組毛利率只有9%，低過該行預期的10%，主因市場競爭激烈；手機鏡頭毛利率低於45%，亦遜於該行預期的50%，但相信影響只屬短暫，下半年市場將採用更多3鏡頭及3D感測，以及匯兌的負面影響料減少，毛利率、均價改善，維持長線仍然正面的看法，但短線因環球經濟不穩，高市盈率股份估值受壓，因此短線難有上升空間。目標價135元，評級「中性」。
其餘大行目標價及評級。瑞信「增持」目標價188元、麥格理「增持」，目標價220元、摩通「中性」，目標價200元、大和「買入」目標價195元。
|
|
|
|
|
|
|
|
| A D V E R T I S E M E N T |
|
| |
| |
| |
|
|
|
| |
| A D V E R T I S E M E N T |
|
| |
| |
| |
|
|
|
