【明報專訊】日本市值最高保險集團東京海上控股宣布，以75億美元收購美國特殊保險商HCC Insurance Holdings(代號HCC)，是今年來日本公司最大宗海外收購，也是東京海上歷來最大收購。消息令HCC股價飈升36％。
東京海上公布，以每股78美元收購HCC，相當於截至3月底HCC每股帳面值1.9倍，相對HCC過去1個月平均股價，有溢價35.8％。
收購價帳面值1.9倍 溢價35.8％
消息令HCC股價昨天飈升，收市報77.35美元，稍低於收購價，意味投資者相信東京海上將成功收購，全日升20.66美元或36.44％。
東京海上總裁長野剛昨天在記者會上承認，這收購價偏高，但他指出，美國金融股現時在市場上已以溢價交易，「而我們在這之上須要付出溢價，才能獲得公司控制權」。
長野剛強調：「我們必須付出金錢，否則，我們不可能找到好的伙伴。」
HCC總部設在休斯頓，有2,500名員工，2014年銷售收入27億美元，盈利4.58億美元。
長野剛稱，東京海上毋須發行新股，只動用手頭現金及現有有抵押債券去支付這項交易。
HCC提供多項特殊保險服務，包括意外及健康，以及公司董事及管理人員的責任保險。
東京海上表示，透過收購HCC，可以令保險產品組合多元化。
今年海外盈利比例從38％升至46％
東京海上形容，收購HCC是集團歷來最大收購，預期交易今年10月至12月間完成，並且令本財政年度海外業務佔集團盈利的比例，從原先估計的38％，升至46％。
東京海上7年海外收購花逾80億
日本公司中，以保險公司最熱中海外收購，單是東京海上，從2008年起，未計入昨天宣布的收購，已花了超過80億美元作收購，包括2008年以47億美元收購費城聯合保險，及2012年以27億美元收購Delphi Financial。
由於東京海上提供的災難保險業務需要在地域上多元化，所以長野剛上周接受路透訪問時表示，將繼續全球搜尋收購目標。
日本央行的量化寬鬆措施令日本公司盈利創新高，但由於國內業務需求疲弱，驅使它們不顧日圓疲弱，也要尋求海外業務增長。
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