【明報專訊】58同城(代號WUBA)第三季度收入超出預期，令證券商看好其前景，預測2016年度收入會進一步上升，市場佔有率亦將擴大，故繼續給予相當於「吸納」的投資評級，及調高目標價。

瑞信：目標價調高至73美元

瑞士信貸發表報告，將58同城的投資評級維持「跑贏大市」，且將目標價由66美元調高至73美元。

摩根士丹利亦將58同城的投資評級維持「增持」，及將目標價由65美元調高至68美元。

瑞信表示，58同城第三季度收入較華爾街分析員平均預測高8％，較瑞信的預測高6.3％，而58同城提供的第四季度收入預測，則較分析員平均預期高3％。

瑞信表示，58同城第三季度的強勁收入表現，及較分析員平均預期高的收入預測，均反映58同城業務表現強勁；由於該集團之前積極推高銷售及重組產品，令銷量上升，預計2016年度收入會進一步增長。

調高今明年收入預測

由於實質業績表現及預測均理想，故瑞信將58同城的2015年度(本年度)及2016年度收入增長預測分別調高5％及10％，以反映其強勁業績表現，尤其來自安居客對集團整體收入的推動力，但若以非美國一般會計準則計算，該兩個年度的虧損預測會提高15％及19％。

另外，大摩的報告指出，58同城第三季度收入上升，虧損收窄，且對第四季度收入預測十分樂觀，從長遠角度看，預期58同城的市場佔有率將逐步提高，故此，繼續給予「增持」的投資評級。

大摩表示，58同城的網上銷售服務，市場佔有率已由第二季度的44％，上升至50％；至於O2O業務方面，早前完成發售A輪融資後，仍然持有該業務大約58％權益，再加上擁有的6.05億美元流動現金足以償還4億美元債務予騰訊，且日後將成為騰訊的主要競爭對手。

虧損預測 瑞信大摩看法不同

瑞信將58同城今、明兩個年度的虧損預測提高，但大摩持不同看法，認為58同城的虧損會逐步收窄，但銷售與營運開支上升，仍然是影響業績的主要原因。

58同城第三季度錄得收入2.129億美元，較去年同期上升195.9％，但轉盈為虧，蝕2.06億美元，去年同期則有盈利590萬美元，若按非美國會計準則計算，第三季度虧損6,480萬美元，去年同期則錄得盈利780萬美元。

58同城表示，預期明年度核心業務的廣告開支不會較本年度多，但預測明年度收入會大幅增長，由於廣告收入增幅有限，故廣告費用佔整體收入的比重將會下跌。

增加投資O2O公司

該集團表示，計劃在生活服務領域投資100間O2O公司，望組成一個名為「58趕集」的生態系統；而該集團至今已向大約20間O2O公司進行投資。

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