WhiteWave獲125億收購建議
溢價偏低 料出現競購戰

[2016.07.08] 發表
消費者對健康食品的需求愈來愈大,故WhiteWave的產品銷售表現於近年一直跑贏其他主流包裝食品,且WhiteWave是增長速度最快的美國食品公司之一,過去至少3年,平均每年銷售收入增長10%。(資料圖片)

【明報專訊】法國集團Danone宣布,連同21億美元債務承擔,斥資125億美元,收購美國有機食品生產商WhiteWave Foods(代號WWAV),藉此將美國業務規模擴大近1倍。

根據Danone提出的收購建議,每股WhiteWave可獲得56.25美元現金,涉資104億美元,連同承擔21億美元債務,令總收購價達125億美元,收購價較WhiteWave本周三收市價47.43美元,有溢價18.6%,若與WhiteWave過去30個交易日平均收市價比較則有溢價24%。

Danone藉是項收購,可擁有WhiteWave的健康食品品牌,當中包括Silk杏仁奶、Earthbound Farm Organic沙律及Horizon有機奶品等,有關產品在較富裕的市場甚受歡迎,但在新興國家,例如巴西及俄羅斯則持續表現欠佳。

這是Danone行政總裁Emmanuel Faber於2014年上任至今首項重要交易,該集團預期透過收購WhiteWave,可令業務獲得持續增長。

Faber表示,集團正創造一間真正全球領導企業,期望可滿足消費者對健康食品的需求。

由於消費者對健康食品的需求愈來愈大,故WhiteWave的產品銷售表現於近年一直跑贏其他主流包裝食品;WhiteWave自分拆成獨立上市公司至今,一直被市場認為是具潛力的收購對象。

WhiteWave是增長速度最快的美國食品公司之一,過去至少3年,平均每年銷售收入增長10%,若被Danone成功購入,估計到2020年度的協同效益高達3億美元。

料首年獲盈利貢獻

兩集團董事局已同意是項收購,預期交易完成後的首個年度,可為合併後新集團提供盈利;Danone指出,透過交易可令集團晉身成為美國首15間最大型食品公司之一,預期交易可於今年底前完成,令Danone美國業務佔整體業務的比重,由之前的12%,大幅提高至22%。

Jefferies分析員Akshay Jagdale表示,由於溢價僅為24%,低於市場估計的30%,故預期會有競購戰出現。

D.A. Davidson & Co.分析員Eric Gottlieb表示,有機會加入競購戰的財團,當中包括可口可樂(代號KO)、百事(PEP)、General Mills(代號GIS)、金寶湯(代號CPB)及Kellogg(代號K)。

WhiteWave股價昨天收報56.23美元,上升8.8美元,或18.55%。

更多經濟要聞
【明報專訊】路透社引述消息人士指出,通用電氣(代號GE)與德國風力渦輪機製造集團Senvion,正準備合伙提出收購由西班牙Gamesa及法國... 詳情
阿省山火保險料賠35.8億 創新高
【明報專訊】加拿大保險局表示,預期阿省麥穆里堡(Fort McMurray)山林大火造成的保險賠償額高達35.8億元,創加國有史以來最高意外... 詳情
【明報專訊】彭博引述消息人士指出,麥當勞(代號MCD)已選出競購中國與香港業務的角逐財團,當中包括中國信達資產管理及北京三元食品股份有限公司... 詳情
【明報專訊】私營防毒軟件集團Avast Software表示,向荷蘭同業AVG Technologies(代號AVG)提出私有化建議,涉資1... 詳情
【明報專訊】百事(代號PEP)第二季度收入下跌3.3%,但盈利增長1.52%,表現較市場預期佳;該集團表示,由於美國本地需求強勁,故調高本年... 詳情

明報網站 · 版權所有 · 不得轉載
Copyright © 2016 mingpaocanada.com All rights reserved.
Ming Pao Daily News A wholly owned subsidiary of Ming Pao Enterprise Corporation Ltd.
Vancouver Chinese Newspaper

5368 Parkwood Place, Richmond B.C. V6V 2N1 | Tel.: (604) 231-8998 | Fax: (604) 231-9881/9884 | Advertising Hotline Tel.: (604) 231-8992