時事中文：舊日銀行風暴
【明報專訊】歐美接連有銀行陷入危機，百年老店瑞信近年屢爆醜聞，投資虧損嚴重，客戶大量撤資。為防金融海嘯重演，瑞士當局這次要求瑞銀(UBS)與瑞信達成收購協議，最終瑞銀以32億美元收購瑞信。相比之下，晚清時人就沒有那麼幸運了。
■新聞事件
瑞銀低價吞瑞信
美國3天倒兩行
美國第16大的矽谷銀行，以及最大加密貨幣銀行Signature Bank，3天內相繼面臨擠提倒閉，分別為美國史上第二和第三大銀行倒閉案。聯儲局急促加息，使矽銀投資美國國債失利；矽銀賣產及發股不成，而投資者及存戶3月9日單日擬提款約420億美元，資不抵債而倒閉。市場對中小型銀行產生憂慮，Signature Bank遭遇數十億美元擠提而倒閉，第一共和銀行則獲聯儲局注資，再獲11家大型銀行存入300億美元。美國當局擔保矽銀和Signature所有存款，但財長耶倫拒絕全面擔保所有美國銀行存款，其後稱必要時將採取「更多行動」，仍未緩解擔憂。
規模更大的瑞信同陷資金危機，威脅歐洲銀行業穩定。瑞信近年屢傳洗錢、逃稅等醜聞，2021年又經歷貸款機構Greensill破產、對冲基金Archegos爆倉等，虧損逾百億美元。這家國際金融巨企2022年10月宣布重組策略，惟客戶依然大量撤資。今年3月15日，瑞信最大股東沙特國家銀行稱受制於監管要求，無法進一步注資。該行獲瑞士央行資金支持，到19日於當局推動下，接受瑞士銀行以30億瑞郎收購，作價不到前一周收市時瑞信市值一半。歐美主要銀行股其後趨穩定。
資料來源：綜合《明報》報道
■知多點
自1843年上海開埠，當地大量外商湧入，經濟迅速發展。本來只經營款項往來和貨幣兌換的錢莊，部分拓展業務至信貸等，大型的「匯劃莊」更有近似現在銀行的同業結算安排。他們也向外資銀行和經營遠程匯款的華資「票號」借款，獲取流動資金。
倒帳風潮
1880年代初上海投資工業風氣興盛，股市投機日熾，當時中法開戰危機引發金融市場恐慌。外資銀行和票號加緊收回借款，同時大量客戶領回存款，加劇銀根收縮。當年金融市場欠缺監管，商家和錢莊收入大批股票，現金不太充裕，很快周轉不靈，繼而大量倒閉，無法還債(倒帳)，造成惡性循環。
即使殷實企業和商人也不能倖免，如著名商人胡雪巖涉足當舖、地產、鹽、茶、布、航運、糧食買賣和中藥行等行業，當時適逢他大手買入生絲，並因國外產量增加而失利，他被傳財困後，其遍佈上海、漢口、北京等地的錢莊發生擠提，最後破產。風潮過後，上海物價下跌三至五成，錢莊數目由70多銳減至10多間，三四百家企業倒閉，經濟打擊也蔓延到其他城市。
高息貼票
光緒中葉，上海協和錢莊推出高息定期存款，也有類似債券的「貼票」，吸納存款用於放貸。同業爭相仿效，把月利率搶至20%之高，存入100元僅一個月，就可獲得20元利息。當時市場反應熱烈，以至有錢莊專營貼票，卻沒有業務產生資金，實為騙局，最終存戶發覺無款可提，令貼票大失信用。其他錢莊受波及，出現擠提，即使是較穩健的匯劃莊，部分也倒閉收場。事涉100多萬銀元，投資者損失慘重，不乏自尋短見者。
炒賣橡膠股
20世紀初，西方汽車普及，輪胎和鞋等日常產品都用到橡膠，帶動需求和價格上升，相關公司股價水漲船高，在上海交投熱烈，上至官紳、下到平民都參與炒賣。錢莊貸款供人買股票之餘，自己也動用資金，甚至向外資銀行借款來入手股票。外資銀行和本土錢莊，對橡膠企業貸款相當寬鬆。
不過還是那句「投資涉及風險」，1910年亞洲開始以低成本大量生產橡膠，價格下跌。部分錢莊倒閉，官員向多家外資銀行借款350萬両，存於錢莊，穩定局面。不過，在八國聯軍之役後的「庚子賠款」，令國庫壓力巨大。局面稍穩後，朝廷取出190萬両作賠款，加上官員互相鬥爭，錢莊需要交還大筆官款，結果造成各大商埠錢莊倒閉潮和金融危機。
文：莫浩廷
圖：新華社
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[語文同樂 第639期]
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